
当前,国家宏观经济政策在保持经济稳定增长、推动产业结构优化升级等方面发挥着关键作用。财政政策延续积极的基调,加大对基础设施建设的投入,旨在拉动内需,促进经济的稳健发展。通过专项债等工具,加快交通、能源等领域的项目落地,为经济增长注入强大动力。在货币政策方面,稳健的货币政策保持流动性合理充裕,通过降准、公开市场操作等手段,精准调控市场货币供应量,既避免通货膨胀压力,又保障实体经济有足够的资金支持。
淳厚基金认为,今年的政策具备一定的延续性,相应的市场也存在一定的延续性。尽管市场中存在着诸多不确定性因素,但整体态度相对乐观,或不乏结构性机会。
中央经济工作会议定调2025年将实施更加积极有为的宏观政策,虽然特朗普给全球注入不确定性,但是国内政策储备充足,淳厚基金认为核心仍然是做好自己的事,促进房地产市场回稳,全力形成并巩固资本市场回稳向好,中国优质股权资产仍处于合理低估状态。
在这样的背景下,如何在复杂的市场中精准捕捉到这些潜藏的机会,就显得尤为关键。淳厚信睿基金经理陈文认为,在当前宏观环境筑底,地产政策托底与消费渐进复苏形成支撑,海外高利率环境缓和,全球资本再配置的浪潮下,A股港股性价比优势凸显。
近期目前继续关注四大主线机遇:
一)出海2.0时代:从传统制造业转向智能装备、新能源解决方案,重点挖掘亚非拉市场本土化服务商;
二)AI应用落地:算力需求从训练向推理端迁移,数据中心液冷、边缘计算硬件、垂直领域大模型或迎来爆发窗口;
三)能源革命纵深:新型电力系统建设加速,关注虚拟电厂、氢能储运、光伏银浆等细分赛道;
四)深度价值重估:高股息策略从周期股向消费、科技扩散,现金流充裕且分红率提升的隐形冠军值得关注。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。近期关注行业不代表实际投资情况或投资建议。请投资者认真阅读基金的《基金合同》,《招募说明书》,《产品资料概要》等文件,了解基金风险收益特征十倍杠杆炒股,并判断基金是否和投资者风险承受能力相适应。